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Sep 28, 2023

専門家がカスク投資の落とし穴を警告

詐欺的な樽投資会社がウイスキーカテゴリーの評判を危険にさらしていると業界の専門家は警告する。 インターナショナル・ワイン・アンド・スピリッツ・レコード（IWSR）の分析によると、

詐欺的な樽投資会社がウイスキーカテゴリーの評判を危険にさらしていると業界の専門家は警告する。

インターナショナル・ワイン・アンド・スピリッツ・レコード（IWSR）の分析によると、英国における「平均的な」ウイスキーボトルの価値は2016年から2021年にかけて年間4％増加し、プレミアムウイスキーはその2倍の割合で増加した。

その後、このカテゴリーの価値の上昇により、潜在的な投資家に「非常に健全な利益」を約束するウイスキーカスク投資会社が急増した。 しかし、キャスク投資市場は現在規制されていないため、価格表や確立された販売メカニズムがなく、投資に問題が発生した場合に金融サービス補償制度を通じて補償を受ける手段もありません。

現在、ウイスキー業界関係者は、詐欺的または不誠実な投資会社がスコッチ業界の評判を危険にさらしていると懸念を表明している。

サム・シモンズ氏は、2023年2月にテレグラフ紙に掲載された記事を引用し、ある樽投資家が、2020年から2022年の間に2万8000ポンド（3万5500米ドル）を投資した9本のウイスキー樽の法的所有者であることを証明する方法がないと分かった経緯を詳しく述べたアトム・ブランズのウイスキー部門責任者であり、バルヴェニーのグローバル名誉アンバサダーでもある同氏は、スピリッツ・ビジネス誌に次のように語った。

「違法な投資会社は存在しないものを人々に販売しています。 アルコールを購入および取引する際には、HMRC の法律や税金関連の事務手続きがたくさんあります。 誰もがそれを知っているわけではありません。

「したがって、どこかの倉庫に樽を所有していると考えてこの問題に取り組んでいる人々は、すぐにそれらの樽を所有していないことを知るようになり、彼らが自分の樽を入手したり、その資産に気づいたり、それを売ろうとしたりするとき、彼らの名前は所有権資料のどこにもありません。」

スコッチウイスキー協会（SWA）が提供する樽投資ガイダンスには、次のように記載されています。「樽が売り手以外の人の所有する倉庫にある場合、所有権の移転が適切に記録され、倉庫管理者によって承認されていることを確認する必要があります。」

「伝統的に、これは配送注文書という形で行われ、転送する樽の詳細を記載した文書に購入者と販売者が署名し、倉庫管理者に配送していました。 現在では、請求書または所有者の証明書で十分な場合があります。

「購入を完了する前に、倉庫管理者に必要な書類を確認し、販売者がそれらの書類を確実に届けられるかどうかを確認する必要があります。」

しかし、ウイスキーブローカーのマーク・リトラー氏は自身のウェブサイトの記事で、このガイダンスの最後の文は「配達注文なしで樽を販売しようとするディーラーによって通常省略されている」と指摘している。

「樽ブローカーやディーラーが配達注文を出さない、あるいはもっとひどい場合、配達注文をもらえないと言っている場合、彼らは自分たちの業界を理解していなくて、最悪の場合、意図的に誤解を招いているということだ」とリトラー氏は語った。

自信の喪失

シモンズ氏は、消費者や投資家がスコッチウイスキー業界に対して抱いている信頼は、数百年にわたって確立されてきたものだと指摘した。

「この資産は一夜にして構築されたものではありません。 スコッチウイスキーに対するこの敬意と愛は、何世紀にもわたるとしても、数十年かけて築き上げられたものだ」と彼は語った。 「そして、人々が自信を失い、自分が買ったものはくだらないものだったと思い始めたり、投資を失い始めたりすると、私たちのカテゴリー全体に対する信頼は失われるでしょう。」

今週、広告基準局（ASA）は、経済的収益に関する証明されていない主張で消費者を誤解させたとして、ウイスキーカスク投資会社2社の広告を禁止した。

ウイスキー・インベストメント・パートナーズとロンドン・カスク・カンパニーの２社は、両社が行った投資収益の主張が誤解を招くもので実証できるかどうか、また投資に伴うリスクを明確にしているかどうかについて苦情を受けて、ＡＳＡによって調査を受けた。